Verim Çiftçiliği

Verim çiftçiliği nedir?

Likidite madenciliği olarak da bilinen verim çiftçiliği, kripto para birimi sahiplerinin ödül kazanmak için çeşitli DEFI protokollerinde varlıklarını ödünç verdikleri veya paylaştıkları merkezi olmayan bir finans (DEFI) stratejisidir. Bu ödüller genellikle ek jetonlar, ilgi veya platform tarafından üretilen işlem ücretlerinin payı şeklinde gelir.

Verim tarım ekosisteminde, likidite sağlayıcıları (LPS) olarak bilinen bireyler varlıklarını likidite havuzlarına, DEFI platformlarında ticareti, kredi vermeyi veya borçlanmayı kolaylaştıran akıllı sözleşmelere tedarik eder.

Bu havuzlara katkıda bulunarak LPS, merkezi olmayan borsaların (DEXS) ve borç verme platformlarının sorunsuz çalışmasını sağlar. Katılımları karşılığında LPS, şunları içerebilecek ödül kazanırlar:

• İşlem Ücretleri: Havuzdaki işlemlerden veya işlemlerden elde edilen ücretlerin bir kısmı.
• Faiz Ödemeleri: Borçlulara borç verme varlıklarından elde edilen kazançlar.
• Yönetişim Jetonları: Platformun Protokol kararları hakkında genellikle oy hakları sağlayan ve değeri takdir edebilen yerli belirteçleri.

Verim çiftçiliğinin temel bileşenleri

• likidite havuzları: Bunlar, merkezi olmayan ticaret, borç verme veya diğer finansal hizmetler için likidite sağlayan akıllı sözleşmelerde kilitli fon koleksiyonlarıdır. Kullanıcılar varlıklarını bu havuzlara yatırarak çeşitli DEFI işlevlerini mümkün kılar.
• Otomatik Piyasa Yapıcıları (AMMS): AMM’ler, likidite havuzlarındaki fiyat varlıklarına algoritmalar kullanan protokollerdir ve geleneksel bir sipariş kitabına ihtiyaç duymadan otomatik ve izinsiz ticarete izin verir.
• Yönetişim Jetonları: Tokens, kullanıcılara protokole katılmak için ödül olarak dağıtıldı. Bu jetonlar genellikle sahiplere, gelecekteki yönünü etkileyerek protokoldeki değişikliklere oy verme hakkı verir.

Verim Çiftçiliği ve Geleneksel Finansal Verim Mekanizmaları

DEFI’da verim çiftçiliği, geleneksel finansal verim mekanizmalarından önemli ölçüde farklıdır:

• Erişilebilirlik: DEFI platformları, geleneksel bankacılık sistemleriyle ilişkili engelleri kaldırarak internet bağlantısı olan herkese açıktır.
• Potansiyel Getiriler: Geleneksel tasarruf hesapları nispeten düşük faiz oranları sunarken, verim çiftçiliği önemli ölçüde daha yüksek getiri sağlayabilir. Bununla birlikte, bu yüksek verimler piyasa oynaklığı ve akıllı sözleşme güvenlik açıkları da dahil olmak üzere artan risklerle birlikte gelir.
• Aracılar: Geleneksel finans, fonları ve işlemleri yönetmek için merkezi kurumlara dayanmaktadır. Buna karşılık, DEFI merkezi olmayan protokoller üzerinde çalışır, aracılara olan ihtiyacını azaltır ve kullanıcıların varlıkları üzerinde kontrolü korumasına izin verir.

2025’te verim çiftçiliği karlı mı?

Şubat 2025 itibariyle, verim çiftçiliği karlı bir strateji olmaya devam etmektedir, ancak likidite sağlayıcıları arasındaki daha az belirteç teşvikleri ve artan rekabet nedeniyle önceki yıllara göre daha az kazançlıdır.

Bununla birlikte, defi sektörü hızla genişlemeye devam ediyor, toplam değer (TVL) Ocak 2025’te 129 milyar dolara ulaşıyor ve bu da yıllık% 137’lik bir artışı yansıtıyor.

Projeksiyonlar, bu rakamın 2025 yılı sonuna kadar sıvı stoping, merkezi olmayan kredi ve stablecoins ilerlemeleri nedeniyle 200 milyar doların üzerine çıkabileceğini öne sürüyor.

Sıvı stoping, merkezi olmayan kredi ve stablecoins’deki yeniliklerle körüklenen bu büyüme, yeni ve potansiyel olarak kazançlı verim tarım fırsatları yaratıyor.

Ayrıca, makroekonomik ortam bir