‘Düşük değerli’ Bitcoin 2025’in ilk çeyreğinde hala yeni bir ATH’ye ulaşabilir

Veriler, BTC‘nin şu anda aşırı satış bölgesinde olduğunu gösterdi; bu da yakında bir fiyat toparlanmasının sinyali olabilir
Kardaki toplam arz, BTC’nin henüz döngünün en düşük seviyesinde olmadığını ve önemli bir yükseliş hareketine yer bıraktığını ortaya çıkardı

Son zamanlarda genel piyasa görünümü daha iyimser hale geliyor. Aslında Bitcoin, geçtiğimiz gün yaklaşık %2,57 oranında arttı ve şu anda kripto para başına yaklaşık 97.500 dolar değerinde. Ancak bu fiyat artışı güçlü piyasa dinamikleri tarafından desteklenmiyor gibi görünüyor çünkü momentum aynı zaman diliminde yaklaşık %23,23 oranında düştü.

Geçmiş kalıpların incelenmesi, daha fazla genişleme için yer olduğunu gösteriyor, bu da Bitcoin’in yakın gelecekte yeni bir rekor zirveye ulaşma potansiyeline sahip olabileceği anlamına geliyor.

‘Düşük değerli’ bir pozisyon

CryptoQuant’ın Piyasa Pozisyonu ve Arz Baskısı ölçümlerinden elde edilen bilgilere göre, Bitcoin’in (BTC) potansiyel olarak gerçek değerinden daha düşük fiyatlandırılabileceği görülüyor. Bu çıkarım Güvenlik Marjı (MoS) ve Piyasa Duyarlılık Oranı (MSR) göstergeleri tarafından desteklenmektedir.

Güvenlik Marjı (MoS), Bitcoin’in aşırı fiyatlandırılıp fiyatlandırılmadığını veya gereğinden az satın alınıp alınmadığını belirlemek için Bitcoin’in mevcut değerini önemli bir kıyaslamayla karşılaştırır. MoS bu çizginin üzerine çıkarsa bu, Bitcoin’in aşırı değerlenmiş olabileceğine işaret eder. Tersine, MoS çizginin altına düştüğünde, Bitcoin’in değerinin düşük olabileceği anlamına gelir.

Şu anda, ben bunu yazarken Smares’ın Hareketli Ortalaması (mor bulutla sembolize edilir) taban çizgisinin altında çalışıyor ve 90.000 dolarlık bölge civarında geziniyor. Bu, Bitcoin’in aşırı satış durumuna girdiğini ve yakın gelecekte potansiyel bir rallinin meydana gelebileceğini gösteriyor.

Daha basit bir ifadeyle, Piyasa Duyarlılık Oranı (MSR), mevcut değerini yıllık ortalamayla (Basit Hareketli Ortalama – SMA) karşılaştırarak piyasanın iyimser veya kötümser olsun genel hissini ölçer. Şu an itibariyle 1,4 seviyesinde bulunuyor.

Şu anda Hareketli Ortalama (MSR), yıllık Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altında seyrediyor. Bu durum piyasalarda hakim bir karamsarlığın olduğunu gösteriyor.

Tarihsel olarak, Arz Oluşturucu (MoS) normal seviyenin altına düştüğünde ve Gerçekleşen Volatilitenin Hareketli Toplamı (MSR), CryptoQuant grafiğinde yeşil noktalarla gösterildiği gibi yıllık Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altına düştüğünde, bu koşullar genellikle teklif edilmiştir. güçlü bir satın alma fırsatı. Bu durumlarda Bitcoin, grafiklerde de gösterildiği gibi sıklıkla önemli fiyat artışları yaşadı.

Piyasada bir kez daha tanıdık bir model ortaya çıkıyor gibi görünüyor, bu da Bitcoin’in yeniden yükselişe hazırlandığını gösteriyor olabilir.

Pazar zirvesinden uzakta mı?

Glassnode’un piyasadaki potansiyel zirve ve dip noktalarını belirlemeye yardımcı olan Total Supply of Bitcoin in Profit verilerine göre, Bitcoin’in henüz piyasa zirvesinin gerçekleşebileceği bir noktaya ulaşmadığı görülüyor.

Daha önce gördüklerimize göre BTC, geçmişte önemli dönüm noktalarına işaret eden kırmızı çizgi trendine henüz ulaşmadı.

Bitcoin (BTC) belirtilen kırmızı trend çizgisine ulaşırsa bu, çoğu yatırımcının şu anda kâr elde ettiğine işaret eder. Geçmişte bu tür durumlar sıklıkla önemli pazar düşüşlerine yol açmıştı. Yatırımcıların kazançlarını nakde çevirmeye başlaması, artan satış baskısı nedeniyle fiyatların düşmesine neden olabilir.

Şu anda Bitcoin şu anda trend çizgisinin üzerinde rahat bir şekilde duruyor ve mevcut sahiplerinin pozisyonlarını sağlam tutmak için gelecekteki potansiyel karlarla motive olmaları nedeniyle yükselmeye devam edebileceğini gösteriyor.

Exchange ağ akışlarının bulguları

Sonuçta, takas edilen bitcoinlerin (netflows) analizi, 12 Ocak’tan bu yana istikrarlı bir düşüş gösterdi; miktar, 3.431,69 BTC’den yalnızca 137 BTC’ye önemli ölçüde düştü.

Borsalarda yapılan Bitcoin işlemlerinin sürekli azalması, yatırımcıların BTC’lerini kişisel cüzdanlara aktarması nedeniyle daha az satış faaliyetine işaret ediyor. Bu tür eylemler, sahipler arasında artan güvenin sinyalini verebilir.

Piyasa dinamiklerini gözlemleyen bir araştırmacı olarak, borsaların net akışının olumsuz yönde değişmesinin genellikle spot yatırımcılar arasında artan güvene işaret ettiğini fark ettim. Tarihin bize gösterdiği gibi bu olumlu duygu, Bitcoin fiyatlarındaki yükseliş eğilimiyle örtüşme eğiliminde.

Temel olarak Bitcoin, satışların azalması ve yatırımcı güveninin artmasıyla güçlenerek tırmanmaya devam ettikçe güçlü görünüyor.

2025-01-15 13:11