Daha iyi risk yönetimi için kripto korelasyonu nasıl kullanılır?

Temel çıkarımlar

Kripto korelasyonu, kripto para birimleri ile geleneksel finans varlıkları arasındaki piyasa fiyat hareketlerinin ilişkisini ölçer.
+1,0 (pozitif korelasyon) ila -1,0 (negatif korelasyon) arasında değişen bir katsayı numarası, kripto korelasyonuyla risk yönetimine ilişkin fikir vermek için kullanılır.
Yatırımcılar, piyasa dalgalanmalarına karşı korunmak için kripto piyasası korelasyon stratejilerini kullanıyor ve kripto fiyat dalgalanmalarıyla değişen derecelerde korelasyona sahip bir varlık portföyü oluşturuyor.
Kripto korelasyonu ile risk yönetiminin iyileştirilmesi, Blockchain Center, DefiLlama ve Coin Metrics gibi yararlı araçlar ve platformlar kullanılarak yapılabilir.

Uzun yıllara dayanan deneyime sahip deneyimli bir yatırımcı olarak, kripto ticaretinde riskleri yönetmek için korelasyon kullanmanın önemini yeterince vurgulayamıyorum. Yeni başladığım günlerde, geçmiş verilere aşırı güvenerek ve piyasa koşullarını göz ardı ederek acemice bir hata yaptığımı hatırlıyorum. Kusursuz bir stratejim olduğunu sanıyordum ama sonra 2018’deki tüm portföyümü yok eden kötü şöhretli piyasa çöküşü geldi!

Kripto para birimi yatırımlarıyla ilişkili risklerin yönetilmesi, piyasanın öngörülemeyen doğası nedeniyle zorlayıcı olabilir. Aşırı piyasa dalgalanmalarına maruz kalmayı en aza indirmek için, farklı dijital varlıkların yanı sıra geleneksel hisse senetleri, tahviller ve emtiaların bir karışımını içeren çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü oluşturmak önemlidir. Bu yaklaşım yatırımlarınızda dengeyi korumanıza yardımcı olur.

Yatırım portföyünüzdeki farklı kripto para birimleri arasındaki ilişkiyi inceleyerek aralarındaki etkileşimin şeffaf bir görünümünü elde edebilirsiniz. Bu bilgi, risk yönetimi stratejinizi geliştirmenize ve sonuçta çok yönlü ve dayanıklı bir portföy elde etmenize yardımcı olur.

Kripto korelasyonu nedir?

Daha basit bir ifadeyle, kripto korelasyonu, kripto para birimlerinin fiyat değişikliklerinin hisse senedi veya tahvil gibi geleneksel finansal varlıklarla ne kadar yakından ilişkili olduğunu ifade eder. Bu ilişkinin matematiksel temsili, -1,0 ile 1,0 arasında değişen korelasyon katsayısı olarak bilinir. 1,0’a yakın bir değer güçlü bir pozitif korelasyonu gösterir; yani bir varlığın değeri arttığında diğerinin de değeri artar. Tersine, -1,0’a yakın bir değer, güçlü bir negatif korelasyona işaret eder; burada bir varlığın değerindeki artışa diğerinin değerinde bir azalma eşlik eder. 0’a yakın bir değer, iki varlığın fiyat hareketleri arasında anlamlı bir ilişki olmadığını gösterir.

Pozitif korelasyon: Her iki varlık da aynı yönde hareket ettiğinde meydana gelir. İki varlık türü tam olarak aynı yörüngede hareket ettiğinde, katsayısı 0’ı aşan ve mükemmel korelasyonu +1,0 olan herhangi bir şeydir.
Negatif korelasyon: Varlıklar birbirine ters yönde hareket ettiğinde ortaya çıkar. Birinin değeri arttıkça diğerinin değeri düşer. Negatif, 0’dan küçük bir katsayıdır; varlıkların değeri aynı miktarda ancak ters yönde hareket ettiğinde -1,0 olur.
Korelasyon yok: Bir varlığın fiyat hareketleri diğerinden tamamen bağımsız olduğunda meydana gelir. Bu senaryoda, iki varlık arasında olumlu ya da olumsuz fark edilebilir bir ilişki yoktur. Korelasyon katsayısının 0 olması, bir varlığın fiyat değişikliklerinin diğer varlığın fiyat değişimlerini tutarlı bir şekilde etkilemediğini veya onlarla uyumlu olmadığını gösterir.

Korelasyon katsayısı (r olarak gösterilir) genellikle iki değişken arasındaki doğrusal ilişkinin gücünü ve yönünü ölçen Pearson yöntemi kullanılarak hesaplanır. İşte bunu hesaplamak için formül:

Öte yandan, Spearman’ın sıra korelasyonu ve Kendall’ın Tau’su dahil olmak üzere ek teknikler de mevcuttur. Bu teknikler özellikle parametrik olmayan verilerle ve monoton ilişkilerle uğraşırken faydalıdır. Bu alternatifleri kullanarak, incelenen verilerin belirli özelliklerine dayalı olarak önemli bilgiler elde edebilirsiniz.

Bitcoin ve altın arasındaki gelişen ilişkiyi anlamak

Bir yatırımcı için Bitcoin (BTC) ile altın arasındaki ilişkiyi anlamak faydalı olabilir. Tipik olarak altın güvenli bir liman olarak algılanır ve daha riskli hisse senetlerinin değeri düştüğünde değeri artar.

Bu grafik, Bitcoin (BTC) ile altın arasındaki 2017’den 2024’ün sonuna kadar uzanan 30 günlük hareketli korelasyonu gösteriyor. Bu dönem boyunca fiyat dalgalanmalarının birbiriyle nasıl bağlantılı olduğunu gösteriyor.

Gözlemlenen tarihsel eğilimler

Ekim 2018’de korelasyon derin bir negatif değere (-0,58) ulaştı; bu da altının yükseldiğinde Bitcoin’in düşme eğiliminde olduğunu ve bunun tersinin de geçerli olduğunu gösteriyor.
Korelasyon yıllar içinde pozitif ve negatif arasında dalgalandı ve değişen yatırımcı duyarlılığını ve piyasa dinamiklerini yansıtıyor.
13 Kasım 2024 itibarıyla korelasyon -0,36 seviyesinde bulunuyordu; bu da Bitcoin ve altının tam olarak olmasa da zıt yönlerde hareket etme eğiliminde olduğunu gösteriyor.

Altın ve Bitcoin ABD seçim sonuçlarına nasıl tepki verdi?

2024’teki ABD başkanlık seçimleri finansal trendleri gözle görülür biçimde etkiledi; altının değeri Donald Trump’ın zaferinin ardından %4’ten fazla düşerek ons başına 2.618 dolara ulaştı. Piyasa güvenindeki bu artış ABD hisse senedi endekslerini yükselterek altının güvenli bir yatırım seçeneği olma statüsünü düşürdü.

Beklenen ticaret tarifeleri ve azalan faiz oranları indirimleriyle desteklenen güçlü ABD doları, yabancı yatırımcılar için altının maliyetini artırarak fiyat düşüşünü daha da artırdı. Aynı zamanda, Bitcoin’in altınla olan nispeten zayıf negatif ilişkisi (-0,36), siyasi değişikliklerin enflasyon tahminlerini ve para politikasını etkilemesi nedeniyle, onların farklı yatırımcı davranışlarını vurguluyor.

Benim analizime göre altın güvenli liman imajını korumaya devam ederken, seçim sonrasındaki öngörülemeyen ekonomik ortamda anlık çekiciliği azalmış görünüyor.

Risk yönetimi için kripto korelasyonu neden önemlidir?

Korelasyon, bir yatırımcının kripto portföyü risk yönetimi için önemli bir ölçümdür ve genel risk pozisyonunun nasıl azaltılacağının anlaşılmasına yardımcı olur. Kripto portföy çeşitlendirme stratejilerinizi oluştururken piyasaların doğasına ve birbirlerine nasıl tepki verdiklerine dair bir bakış açısı kazandırmak için kullanılabilir.

Kripto para ticareti, piyasanın sık sık dalgalanması nedeniyle önemli riskler içerir. Esasen çoğu kripto yüksek riskli varlıklardır çünkü değerleri saatler veya günler içinde keskin bir şekilde artabilir veya düşebilir. Fiyatlar yüksek olduğunda yatırımcılar genellikle kazançlarını güvence altına almak için satış yapmayı tercih ederler, böylece yatırım tutarları ve gelecekteki fiyat dalgalanmalarına karşı hassasiyetleri azalır.

Yatırımcılar, düşüş sonrasında daha istikrarlı olan veya kripto para birimleriyle ters etki yapan varlıklara yatırım yapmayı düşünebilir. Böylece, piyasada bir gerileme yaşandığında, risk azaltıcı yaklaşım sayesinde yatırım portföyleri korunur, hatta avantaj elde edilir.

Bir analist olarak genellikle kripto piyasasıyla pozitif ilişkisi olan yatırım fırsatlarını araştırıyorum. Bu strateji, piyasanın ekonomik olaylara nasıl daha etkili bir şekilde tepki vereceğini tahmin etmemi sağlıyor. Dahası, blockchain ve kripto para birimine odaklanan borsada işlem gören fonlara (ETF’ler) yatırım yaparak, kripto para birimlerine doğrudan sahip olmak ve bunları yönetmek zorunda kalmadan dolaylı olarak kripto piyasasına girebilirim.

Kripto portföyünüzü çeşitlendirin

Yatırım risklerini ele almanın önemli bir yönü çeşitlendirmedir. Bu strateji, riski çeşitli varlıklara dağıtan bir portföy oluşturmanıza olanak tanır. Başka bir deyişle, yatırımlarınızın başarısı yalnızca bir veya birkaç varlık türüne bağlı değildir. Sonuç olarak, belirli bir varlık sınıfı düşüş yaşadığında kayıpları en aza indirebilir veya iyi performans gösterdiğinde potansiyel olarak daha fazla kazanabilirsiniz.

Ticaretteki farklı varlıklar arasındaki ilişkiye dair içgörü kazanmak, dengeli bir yatırım portföyü oluşturmaya yardımcı olabilir. Bu anlayışın eksikliği potansiyel olarak yeterince çeşitli olmayan yatırımlara yol açabilir.

Kripto para birimleriniz varsa ancak çeşitlendirilmiş bir yatırım karışımını hedefliyorsanız, kriptolarla birlikte hareket etmeyen varlıkları dahil etmek faydalı olacaktır. Bu şekilde, kripto piyasasında gerileme yaşandığında yatırımlarınızın diğer bölümleri güvende kalabilir.

Son zamanlarda kripto para birimlerinin performansı ile S&P 500 arasında büyüyen bir ilişki olduğunu fark ettiniz mi? Bu bağın 0,54’ten 0,80’e kadar güçlendiği gözlemlendi, bu da kripto piyasasındaki hareketlerin borsadaki hareketleri yansıttığını gösteriyor.

Kripto korelasyonu nasıl ölçülür?

Kripto para birimleri arasındaki korelasyonun belirlenmesi karmaşık hesaplamalar gerektirir. Neyse ki çeşitli araçlar ve platformlar bu matematiksel işlemleri gerçekleştirmenize yardımcı olabilir.

Kripto ticaretinde korelasyon kullanmanın adımları aşağıda verilmiştir:

Veri kaynağınızı CoinMarketCap, CoinGecko ve Bloomberg gibi güvenilir finansal veri sağlayıcılarından seçin.
Analiz etmek istediğiniz varlıkların geçmiş fiyatlarını indirin veya kaydedin.
Korelasyon yönteminizi seçin; yaygın olanları Pearson, Spearman veya Kendall’dır.
Korelasyon verilerinizi anlamak ve öngörüleri görselleştirmek için grafikler oluşturmak için Excel, Google E-Tablolar, Python veya R gibi veri analizi araçlarını kullanın.

Kripto korelasyonunu analiz etmek için araçlar

Birden fazla işletme, korelasyondan yararlanan hazır kripto para birimi alım satım tavsiyeleri ve kaynakları sunmaktadır. Bu çözümler, karmaşık veri analizi ihtiyacını ortadan kaldırmaya yardımcı olur, bunun yerine size anında işlem önerileri ve gerçek zamanlı bilgiler sunar.

BlockchainCenter, önde gelen kripto para birimlerini, altını ve S&P 500’ü karşılaştırmak için dinamik bir araç sağlar. Bu araç, kullanıcıların bu varlıklar arasındaki ilişkileri dikkate alarak yatırımlarını çeşitlendirme konusunda daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olmak için tasarlanmıştır.

DefiLlama ile Bitcoin ile çeşitli altcoinler arasındaki trendler için Pearson korelasyon katsayısını kolaylıkla elde edebilirsiniz. Ek olarak, bu analizi kendi özel verilerinizi kullanarak özelleştirme seçeneğiniz de vardır.

Coin Metrics, aşağıdaki resimde gösterildiği gibi çeşitli korelasyon tekniklerini içeren gelişmiş bir araç sunmaktadır.

1880’lerde korelasyon katsayısının yaratılmasından Sir Francis Galton’un sorumlu olduğunu biliyor muydunuz? Çığır açan çalışmasında “ortak ilişki” terimini icat etti ve bu ölçümü “korelasyon indeksi” olarak tanımladı.

Risk yönetiminde korelasyon kullanılırken yaygın hatalar

Korelasyonun kullanılması, kripto yatırımında riskin azaltılması için yararlı bilgiler sunar. Ancak, maliyetli tuzaklardan kaçınmak için bazı yaygın hatalar vardır. Buna ek olarak yatırımcıların strateji ve katsayıları yeni piyasa koşullarına göre uyarlamaları da gerekebilir.

Kripto korelasyon risk yönetiminde kaçınmanız gereken hatalar şunlardır:

Geçmiş verilere aşırı güvenme: Ticaret için kripto korelasyonunun analizi büyük ölçüde geçmiş verilere dayanır. Ancak tarih geleceğin garantisi değildir; en iyi ihtimalle yankılanır. Mevzuat değişiklikleri ve makroekonomik eğilimler de dahil olmak üzere gelecekteki varlık ekonomisini etkileyen çok sayıda faktör vardır.
Piyasa koşullarını göz ardı etmek: Olaya dayalı oynaklık, korelasyonları büyük ölçüde değiştirebilir ve bunun göz ardı edilmesi, beklenmedik portföy performansına yol açar. Ayrıca piyasa stresinin olduğu dönemler, portföyü daha yüksek sistematik riske maruz bırakan korelasyon değişikliklerine neden olabilir.
Verilerin yanlış yorumlanması: Yanlış hesaplamalar veya yanlış yorumlamalar hatalı portföy risk değerlendirmesine yol açar. Yanlış anlaşılan verilere dayanarak karar vermek verimsiz varlık tahsisine neden olur.

Bu potansiyel tehlikelerin farkındalığı, yatırımcılara dikkatli seçimler yapma ve yatırımlarını daha ustaca yönetme gücü verir.

2024-12-09 10:37